Am Mittwoch gab das Finanzministerium bekannt, dass es einen Rückkauf von bis zu 6 Milliarden Dollar an Staatsanleihen durchführen wird, was die übliche Betriebsgröße verdreifacht. Dies folgt einer vorherigen Ankündigung von Finanzminister Scott Bessent, die eine Verdopplung des normalen Rückkaufbetrags für bestehende Wertpapiere anzeigt.
Der Rückkauf soll die Liquidität im Anleihemarkt, insbesondere für 10- und 20-jährige Anleihen, erhöhen und die steigenden Renditen von Staatsanleihen mildern, die kürzlich auf Niveaus gestiegen sind, die seit der globalen Finanzkrise nicht mehr gesehen wurden.
Trotz dieser Absichten waren die Marktreaktionen negativ, da die Renditen von Staatsanleihen tatsächlich anstiegen, insbesondere bei langfristigen Wertpapieren. Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen erreichte 4,841 %, während auch die 20- und 30-jährigen Anleihen signifikante Anstiege verzeichneten.
Analysten von Wrightson ICAP bemerkten, dass die Verdreifachung des Rückkaufs eine erhebliche Eskalation darstellt, möglicherweise jedoch nicht ausreicht, um den Markt zu stabilisieren. Kritiker, darunter Stanley Druckenmiller, äußerten Bedenken hinsichtlich der Wirksamkeit solcher Maßnahmen und argumentierten, dass staatliche Interventionen oft gegen die Marktgrundlagen scheitern.
Die Rückkäufe sollen am Donnerstag in einer kurzen Operation stattfinden, und der breitere Kontext umfasst eine steigende Staatsverschuldung von über 40 Billionen Dollar und inflationsbedingte Druckfaktoren aus verschiedenen globalen Aspekten.