Covered Call ETFs sind beliebt geworden, um monatliches Einkommen zu generieren, bringen jedoch komplexe steuerliche Auswirkungen mit sich, die Investoren oft übersehen.
Diese Fonds halten typischerweise Aktien und verkaufen Call-Optionen, um Einkommen zu schaffen, aber die Ausschüttungen können Dividenden, Kapitalgewinne und nicht-dividenden Ausschüttungen umfassen, was die Steuerberichterstattung kompliziert. Investoren können ein 1099-DIV erhalten, das steuerpflichtige Beträge offenbart, was zu potenziellen Überraschungen zur Steuerzeit führen kann.
Matthew Smart, Chief Investment Officer bei WWM Investments, warnt, dass die Nachsteuer-Netto-Rendite niedriger sein könnte als erwartet. Die Mischung der Ausschüttungen variiert je nach Fonds, und nicht-dividenden Ausschüttungen, bekannt als Rückzahlung des Kapitals (ROC), können die Kostenbasis reduzieren und die Steuern bis zum Verkauf der Anteile aufschieben.
Finanzberater empfehlen, diese ETFs in steuerlich begünstigten Konten wie IRAs zu kaufen, um sofortige Steuerverpflichtungen zu vermeiden.
Das Steuerkostenverhältnis ist eine nützliche Kennzahl zur Bewertung, wie Steuern die Renditen beeinflussen, wobei spezifische Fonds wie der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) und der JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) erhebliche Steuerkosten aufweisen.
Darüber hinaus sollten Investoren das Wachstum des Nettoinventarwerts (NAV) im Verhältnis zu den Ausschüttungsraten berücksichtigen und alternative einkommensgenerierende Anlagen wie Anleihen in Betracht ziehen, die möglicherweise eine bessere Steuereffizienz und niedrigere Kosten im Vergleich zu Covered Call ETFs bieten.