Finanzminister Scott Bessent hat eine Erhöhung der Rückkäufe des Finanzministeriums für langfristige Schulden von maximal 2 Milliarden Dollar auf mindestens 4 Milliarden Dollar angekündigt.
Dieser Schritt soll einem kürzlichen Verkaufsdruck auf dem Staatsanleihemarkt entgegenwirken, der die Renditen auf hohe Niveaus getrieben hat und Bedenken hinsichtlich der Erschwinglichkeit für Verbraucher sowie der Kosten der Staatsverschuldung aufwirft.
Während die Rückkäufe als symbolischer Versuch angesehen werden, die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe zu senken, warnen Analysten, dass dies die Inflation verschärfen und die 32,2 Billionen Dollar hohe Staatsverschuldung empfindlicher gegenüber Zinserhöhungen machen könnte.
Die Rückkäufe sind auch umstritten, da sie den Druck auf die Federal Reserve, unter der Leitung von Vorsitzendem Kevin Warsh, erhöhen könnten, ihre Politik mit den fiskalischen Zielen des Finanzministeriums in Einklang zu bringen.
Das Haushaltsdefizit des Bundes wird in diesem Jahr voraussichtlich 2,1 Billionen Dollar erreichen, und die Strategie des Finanzministeriums, langfristige Anleihen durch kurzfristige Schuldscheine zu ersetzen, könnte zu höheren Zinsaufwendungen führen, wenn die Zinsen steigen.
Darüber hinaus schwächte sich der Dollar nach der Ankündigung, was die Inflation weiter anheizen könnte, indem die Importkosten steigen. Insgesamt könnten Bessents Maßnahmen Marktverzerrungen schaffen und die Fähigkeit der Fed, eine unabhängige Geldpolitik zu betreiben, komplizieren.