Банк Wells Fargo повысил рейтинг акций Nike с равновесного до 'перепроданного', что указывает на более благоприятные перспективы для компании. Аналитик Ик Боручов также увеличил целевую цену акций с $60 до $75, что подразумевает рост на 17% по сравнению с закрытием в среду. Он отметил, что видимость прибыли и убытков Nike улучшается, и цифры, похоже, достигли дна.
Боручов повысил прогнозы по прибыли на финансовые годы 2026 и 2027. Он считает, что негативный цикл пересмотра, в котором находилась компания более трех лет, может измениться в течение следующих 6-9 месяцев. Аналитик предполагает, что Nike может выйти на рост выручки на 3-4% с расширением валовой маржи на 200 базисных пунктов к концу финансового года 2026.
Существующие трудности в бизнесе Nike, по его мнению, должны ослабнуть. Хотя Боручов ожидает, что выручка от классических моделей Nike снизится до $11.5 миллиардов в текущем финансовом году, он считает, что эта цифра упадет до $9 миллиардов в 2026 году.
Он выделил три фактора, которые подтверждают его мнение о предстоящем смягчении: данные отраслевых исследований, комментарии Nike о стабилизации моделей AF1/AJ1 и исторические данные о поисках кроссовок, которые показывают, что крупные тренды снижения могут длиться 40-70 месяцев. В то же время, не классическая обувь Nike, по мнению Боручова, должна стать движущей силой роста компании.
Он отметил, что как обувь (исключая классические модели), так и другие сегменты бизнеса Nike значительно ускорились в первом квартале. Хотя оптовые продажи, вероятно, составляют значительную часть этого роста, также очевидно, что обновленные модели, такие как Vomero и Peg, способствуют увеличению объемов продаж и должны укрепить усилия по восстановлению компании.
Акции Nike упали на 15% в этом году