После открытия рынка мы планируем купить 220 акций Corning примерно по $83. После этой сделки благотворительный фонд Джима Крамера будет владеть 440 акциями GLW, увеличив свою долю до 1% с 0,5%. Акции Corning упали более чем на 7% в преддверии торгов после того, как производитель специального стекла опубликовал отчет о доходах за третий квартал.
Результаты оказались в целом лучше ожиданий: основные продажи выросли на 14% по сравнению с прошлым годом до $4,27 миллиарда, что немного превысило консенсус-прогноз в $4,22 миллиарда, а скорректированная прибыль на акцию составила $0,67, что на один цент выше консенсуса.
Прогноз компании на четвертый квартал также оказался выше ожиданий, с прогнозируемыми доходами в $4,35 миллиарда, что превышает консенсус-прогноз в $4,25 миллиарда. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит от 68 до 72 центов, что также лучше консенсуса в 67 центов.
Однако акции упали, возможно, из-за того, что результаты не были столь сильными, как в предыдущие кварталы, и компания завершила двухквартальную серию с прибылью на акцию выше верхней границы прогноза. Также могло быть разочарование из-за недостижения прогноза по доходам в сегменте Оптических Коммуникаций.
Несмотря на то, что продажи выросли на 33% по сравнению с прошлым годом до $1,65 миллиарда, они не достигли консенсуса в $1,71 миллиарда. Первоначально это может показаться признаком того, что возможности Corning в области генеративного ИИ не так прибыльны, как ожидалось, но мы с этим не согласны. Группа Оптических Коммуникаций делится на две основные группы: сети операторов и корпоративные сети.
Последняя группа представляет собой большую возможность, поскольку волоконно-оптические продукты компании все чаще используются в гипермасштабных дата-центрах. Когда мы слышим, что корпоративные продажи Оптических Коммуникаций выросли на 58% по сравнению с прошлым годом, это вызывает у нас оптимизм, поскольку это означает, что momentum продолжается.
Мы начали эту позицию неделю назад с намерением постепенно увеличивать долю при снижении цен. Мы ожидали сильных квартальных результатов, но колебались из-за реакции акций на хорошие цифры, учитывая значительный рост с начала года. Акции Corning выросли с нашей первой покупки по $85 до почти $90 в понедельник, а теперь вернулись к примерно $84 в преддверии торгов во вторник.
Учитывая продолжающийся рост в бизнесе ИИ и сильные продажи в сегменте Специальных Материалов, который производит стекло для экранов iPhone, а также успешное выполнение плана Springboard по увеличению продаж и маржи, мы наконец-то получаем ту коррекцию, которую ждали