В начале 2026 года акции облачного программного обеспечения продолжают падать, что создает условия для возможных поглощений. Например, фонд WisdomTree Cloud Computing, отслеживающий облачное ПО, упал более чем на 8% с начала года, в то время как Nasdaq немного вырос. Крупные компании, такие как Salesforce, ServiceNow и Adobe, потеряли более 14% своей стоимости.
Основная причина беспокойства заключается в том, что искусственный интеллект может заменить ключевые компоненты программного обеспечения, так как покупатели IT начинают использовать AI-агентов для выполнения задач, ранее выполняемых программными поставщиками. Это беспокойство усилилось после запуска AI-агента Cowork от Anthropic, нацеленного на корпоративных клиентов.
Инвесторы, такие как Орландо Браво из Thoma Bravo, видят возможности для покупок и считают, что многие средние компании в сфере ПО будут искать финансирование, что может привести к поглощениям. Однако аналитик Джексон Адер из KeyBanc указывает на уязвимости, особенно у компаний, не связанных с основными системами учета, такими как Monday.com и Asana, которые уже показали двузначные падения.
Несмотря на уверенность некоторых инвесторов, такие компании, как Salesforce, сталкиваются с рыночным скептицизмом. Генеральный директор Salesforce Марк Бениофф утверждает, что компания хорошо позиционирована в мире AI, но этого недостаточно для поддержки акций. В то же время ServiceNow объявила о сотрудничестве с OpenAI, но это не помогло улучшить ситуацию.
Аналитики предупреждают, что компании без убедительных AI-решений могут столкнуться с трудностями. В преддверии сезона отчетности на Уолл-стрит станет яснее, как компании адаптируются к AI и какие из них могут оказаться под угрозой поглощения