Генеральный директор Box, Аарон Леви, считает, что сейчас, в 20-летней истории компании, наступил самый захватывающий момент. Однако на Уолл-стрит ситуация выглядит иначе: акции Box упали на 17% в 2026 году после резкого падения в начале года. Инвесторы распродают акции компаний, которые могут быть вытеснены ростом искусственного интеллекта.
Например, фонд WisdomTree Cloud Computing упал на 20% в этом году, включая 6.5% за последнюю неделю. Некоторые компании, такие как HubSpot и Figma, потеряли еще больше: 39% и 40% соответственно. Леви описывает «когнитивный диссонанс» в индустрии, когда компании осознают мощь новых технологий, но также боятся, что AI может их уничтожить.
Он утверждает, что бизнесы предпочитают платить за услуги специализированных поставщиков, чем разрабатывать решения самостоятельно. Аналогичную точку зрения высказал генеральный директор Salesforce, Марк Бениофф, который отметил, что их продукт Agentforce является самым быстрорастущим в истории компании. Несмотря на это, Salesforce и ServiceNow потеряли около четверти своей стоимости в этом году.
Одним из катализаторов распродажи стали достижения компании Anthropic, которая представила новые возможности для своего инструмента Claude Cowork. В то время как инфраструктурные компании и разработчики моделей AI считаются победителями, программные компании, похоже, становятся жертвами.
Тем не менее, некоторые аналитики утверждают, что на практике IT-покупатели не отказываются от своих программных решений. Например, аналитики Stifel отметили, что бизнес HubSpot выглядит нормально, несмотря на страхи, связанные с AI. Инвесторы, такие как Байрон Дитер из Bessemer Venture Partners, рассматривают текущую ситуацию как возможность для покупок.
Леви подчеркивает, что AI заставляет каждую программную компанию быть на чеку и делать больше для своих клиентов, что, по его мнению, является положительным моментом для рынка и покупателей IT-услуг