Недавние события в сфере искусственного интеллекта показывают, что чипы для ИИ обновляются быстрее, чем строятся дата-центры, что создает риски для инвестиций в эту область и для расширения Oracle, финансируемого долгами.
OpenAI решила не продолжать партнерство с Oracle в Абилине, штат Техас, где находится дата-центр Stargate, поскольку ей нужны кластеры с новейшими графическими процессорами Nvidia. Ожидается, что текущий сайт в Абилине будет использовать процессоры Nvidia Blackwell, которые не будут доступны еще год. К этому времени OpenAI надеется получить доступ к новым чипам Nvidia в других местах.
Oracle опровергла сообщения о прекращении планов по расширению, но не предоставила ясных комментариев. Oracle вложила миллиарды в строительство и оборудование, рассчитывая на расширение, но теперь сталкивается с проблемой: клиенты хотят новейшие технологии, а строительство инфраструктуры занимает от 12 до 24 месяцев.
В отличие от Google, Amazon и Microsoft, которые финансируют свои проекты за счет наличных, Oracle полагается на долги, которые уже составляют 100 миллиардов долларов. Партнер Oracle, Blue Owl, отказывается финансировать новое сооружение и планирует сократить до 30,000 рабочих мест.
Инвесторы будут внимательно следить за отчетом Oracle за третий финансовый квартал, особенно за тем, как компания справится с планом капитальных затрат в 50 миллиардов долларов на фоне отрицательного свободного денежного потока. Акции Oracle упали на 23% в этом году и потеряли более половины своей стоимости с пика в сентябре.
Кроме того, устаревание графических процессоров может стать риском для всего рынка ИИ, так как каждая сделка по инфраструктуре может привести к обязательствам по устаревшему оборудованию еще до подключения питания