В начале 2026 года акции полупроводниковых компаний начали расти, чему способствовал высокий спрос на память, необходимую для работы искусственного интеллекта. Южнокорейские компании SK Hynix и Samsung Electronics, являющиеся крупнейшими производителями памяти в мире, увеличили свои акции на 11.5% и 15.9% соответственно с начала года. Micron также показал рост на 9%.
Память, особенно динамическая оперативная память (DRAM), критически важна для обучения и работы AI-моделей, разработанных такими компаниями, как Nvidia и AMD. В условиях нехватки памяти и растущего спроса, цены на DRAM ожидается вырастут еще на 40% до второго квартала 2026 года, согласно данным Counterpoint Research.
Бен Баррингер, глава технологических исследований в Quilter Cheviot, отметил, что недавний рост акций полупроводников в основном связан с рынком памяти, а не логических чипов. Инвесторы ожидают, что Samsung и SK Hynix смогут повысить цены на свои чипы, так как спрос продолжает расти.
Ожидается, что Samsung сообщит о росте операционной прибыли на 140% в четвертом квартале, а прибыль на акцию Micron вырастет более чем на 400% по сравнению с прошлым годом. Ралли акций производителей памяти также поддерживает другие компании в цепочке поставок, такие как Intel и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., которые также показали рост.
ASML, голландская компания, производящая машины для изготовления самых современных чипов, увеличила свои акции на 14% в этом году. Аналитики Bernstein повысили целевую цену акций ASML с 800 евро до 1,300 евро, что предполагает рост на 24%. Они отметили, что ASML получит значительную выгоду от планируемого расширения мощностей в 2026 и 2027 годах, а также от предстоящего суперцикла DRAM.
Комментарии от SK Hynix о возможном суперцикле HBM подтверждают, что текущий рост не является краткосрочным, а связан с долгосрочным развитием инфраструктуры AI