В среду Meta и Alphabet опубликовали отчеты о доходах, которые превзошли ожидания, продемонстрировав наибольший рост за последние годы. Обе компании увеличили прогнозы по капитальным расходам, заявив, что будут продолжать инвестировать в инфраструктуру искусственного интеллекта.
Однако реакция рынка была разной: акции Alphabet выросли на 7% в послеторговой сессии, в то время как акции Meta упали на 7%. Это подчеркивает продолжающуюся проблему Meta в условиях бумов генеративного ИИ, так как у компании нет значительного облачного бизнеса, который мог бы приносить доход от инвестиций в ИИ.
Alphabet, Microsoft и Amazon продемонстрировали сильный рост в своих облачных подразделениях, тогда как акции Meta единственные из четырех компаний оказались в минусе. На момент отчетов акции Alphabet за год выросли на 118%, в то время как Meta - на 21%. Аналитики D.A. Davidson отметили, что Google опережает своих конкурентов, что отражается в текущей оценке.
Капитальные расходы всех компаний впечатляют и продолжают расти, что связано с глобальным дефицитом памяти на фоне растущего спроса на ИИ. Alphabet обновила прогноз капитальных расходов на 2026 год до $180-190 миллиардов, а Meta увеличила свои прогнозы до $125-145 миллиардов.
Несмотря на это, инвесторы ожидают увидеть новые источники дохода от Meta, которая в последние месяцы пересматривает свою стратегию ИИ и привлекает высококвалифицированные кадры. Meta также представила Muse Spark как свою первую собственную модель, в то время как Alphabet активно использует свои чипы для ИИ, что подтверждает CEO Sundar Pichai, отмечая высокий спрос на решения и инфраструктуру ИИ