Les centres de données hyperscale voient rapidement leur valeur augmenter, chaque campus pouvant avoir des valeurs assurables comprises entre 20 milliards et 30 milliards de dollars. Cette concentration d'actifs dans des régions sujettes aux catastrophes souligne le besoin urgent d'une couverture d'assurance adéquate.
Des experts du secteur, dont Ethan Powell de Brookmont Capital Management, indiquent que bien qu'aucun risque de centre de données n'ait encore pénétré le marché des obligations de catastrophe (obligations CAT), la première opération d'obligation CAT dédiée aux centres de données est attendue dans les 12 à 18 mois.
Les obligations CAT, qui permettent aux assureurs de transférer le risque aux investisseurs du marché des capitaux, pourraient fournir une solution nécessaire alors que les marchés d'assurance traditionnels peinent à s'adapter aux risques uniques associés aux centres de données, tels que les incendies et les cyberattaques.
Le marché plus large des obligations CAT connaît une croissance, avec des émissions atteignant 18,9 milliards de dollars en 2026, alors que les assureurs recherchent des sources de capacité diversifiées.
Cependant, des défis demeurent pour évaluer avec précision les divers risques associés aux centres de données, ce qui pourrait nécessiter un développement supplémentaire des modèles et structures de risque.
Dans l'ensemble, l'évolution du paysage de l'assurance des centres de données pourrait conduire à des opportunités significatives sur le marché des obligations CAT alors qu'il s'adapte pour couvrir ces actifs de grande valeur.