Le secteur automobile connaît une volatilité en raison d'incertitudes macroéconomiques plus larges, mais les traders d'options ont une opportunité unique avec Ford.
En écrivant l'option de vente avec une expiration le 24 juillet au prix d'exercice de 13,50 $ à une prime de 0,45 $, les investisseurs peuvent sécuriser un rendement immédiat de 3,3 % sur 35 jours, ce qui se traduit par un impressionnant retour annualisé de 36 %.
Ford se concentre sur ses segments de flotte commerciale rentable et de camions lourds, qui devraient améliorer significativement les bénéfices avant intérêts et impôts (BAII) jusqu'à 1,8 milliard de dollars.
Cette stratégie intervient alors que l'entreprise s'éloigne des investissements non rentables dans les véhicules électriques (VE) et réaffecte plutôt ses installations de batteries pour soutenir ses offres principales.
Deux facteurs clés devraient stimuler la demande : la stabilisation des prix du carburant avec l'ouverture du détroit d'Ormuz et la résolution des problèmes de chaîne d'approvisionnement causés par des incendies à l'usine Novelis d'Oswego, qui avaient précédemment perturbé l'approvisionnement en aluminium.
La stratégie d'option de vente permet une flexibilité ; si l'action de Ford reste au-dessus de 13,50 $, l'option expire sans valeur et la prime est conservée.
Si l'action tombe en dessous du prix d'exercice, les investisseurs peuvent acquérir des actions à un coût net attractif de 13,05 $, se positionnant ainsi pour bénéficier des solides flux de trésorerie de Ford et d'une éventuelle appréciation future du prix.