Jeudi, les rendements des obligations du Trésor ont connu une chute significative, le rendement de référence des obligations du Trésor américain à 10 ans tombant de plus de 17 points de base à 4,972 %, marquant sa première baisse en dessous de 5 % depuis le 23 septembre.
Cette baisse est attribuée à une fuite vers la sécurité parmi les investisseurs en raison d'une forte vente d'actions, en particulier liée au commerce de l'intelligence artificielle, et à la hausse des prix du pétrole.
Le rendement de l'obligation du Trésor à 2 ans a également chuté de plus de 16 points de base à 4,659 %, tandis que le rendement des obligations du Trésor à 30 ans a diminué de plus de 14 points de base à 5,296 %.
Des analystes, dont Mitch Goldberg de ClientFirst Strategy, ont noté que les investisseurs sont de plus en plus méfiants vis-à-vis des émissions obligataires des entreprises liées à l'IA, ce qui incite à un déplacement vers les obligations du Trésor comme investissement plus sûr.
Larry Holzenthaler de Catalyst Funds a fait remarquer que les obligations du Trésor retrouvent leur statut de refuge sûr en raison de la faiblesse du secteur technologique, de l'escalade des risques géopolitiques et de la hausse des prix du pétrole.
Les prix du pétrole ont fortement augmenté, les contrats à terme sur le West Texas Intermediate clôturant à 99,47 $ le baril et le brut Brent à 113,17 $, suite à des rapports sur de potentielles actions militaires au Moyen-Orient.
Gregory Faranello de South Street Securities a souligné la complexité des risques actuels, en particulier les tensions géopolitiques, et a averti que des prix de l'énergie élevés et soutenus pourraient exercer une pression sur la Réserve fédérale pour ajuster la politique monétaire, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur le marché obligataire.