Акции Oracle, которые в последние месяцы демонстрировали устойчивый рост благодаря растущей роли компании в сфере искусственного интеллекта, упали на 7% в пятницу, что стало их худшим днем с января. Падение произошло после того, как компания представила долгосрочные прогнозы на встрече с аналитиками в рамках конференции Oracle AI World в Лас-Вегасе.
Oracle ожидает, что выручка от облачной инфраструктуры в 2030 финансовом году составит 166 миллиардов долларов, что значительно выше 18 миллиардов долларов в 2026 финансовом году. Также компания прогнозирует 21 доллар скорректированной прибыли на акцию при общем доходе в 225 миллиардов долларов в 2030 году, что соответствует ежегодному росту продаж более 31%.
Первоначальная реакция на эти данные была положительной, и акции Oracle выросли на 3,1% в четверг, продолжая ралли, которое увеличило рыночную капитализацию компании более чем на 160% за два года. Однако в пятницу некоторые аналитики начали выражать скептицизм относительно способности Oracle достичь таких амбициозных целей.
Аналитик RBC Capital Markets Риши Джалурия отметил, что акции могут немного приостановить рост, пока инвесторы переваривают эти цифры и пытаются оценить достижимость долгосрочных прогнозов. Oracle также заключила пятилетний контракт с OpenAI на сумму более 300 миллиардов долларов для предоставления доступа к AI-чипам.
После отчета о доходах в сентябре акции компании показали лучший результат с 1992 года, когда Oracle сообщила о 455 миллиардах долларов оставшихся обязательств, что на 359% больше по сравнению с прошлым годом. В четверг Oracle подтвердила наличие облачного контракта с Meta и сообщила о 65 миллиардах долларов обязательств по облачной инфраструктуре в текущем квартале.
Скорректированные валовые маржи на AI-инфраструктуру составят от 30% до 40%, что выше ожиданий аналитиков. Аналитик UBS Карл Кеирстед повысил свою целевую цену на акции до 380 долларов с 360 долларов, отметив, что текущая цена не отражает всего потенциала роста компании. Акции сейчас торгуются по 291,37 долларов.
Кеирстед также указал на риски, связанные с концентрацией бизнеса на OpenAI и возможными непредвиденными проблемами при реализации таких агрессивных планов.
Тем не менее, оптимизм Oracle остается высоким, и один из ее новых CEO, Клей Магуирк, заявил, что текущие обязательства поступили от четырех различных клиентов по семи контрактам, подчеркивая, что OpenAI не является единственным клиентом компании