Las acciones tecnológicas están experimentando una caída significativa, principalmente desencadenada por un informe que indica que OpenAI podría posponer su OPI debido al rendimiento decepcionante de las acciones de SpaceX y la volatilidad continua en el mercado tecnológico.
Los analistas están cada vez más preocupados por la amenaza competitiva que representa el nuevo modelo de inteligencia artificial de Z.ai, GLM5.2, que supuestamente es comparable a las ofertas de Anthropic pero a una fracción del costo.
El estratega de Jefferies, Christopher Wood, destacó que este modelo podría captar clientes corporativos que buscan soluciones de IA más rentables, lo que podría socavar las posiciones de mercado tanto de OpenAI como de Anthropic antes de sus OPIs.
Los traders de Morgan Stanley señalaron las impresionantes capacidades del modelo de Z.ai, sugiriendo que las empresas están recalibrando su disposición a pagar por IA en lugar de experimentar una disminución en la demanda. El cambio hacia modelos de IA más baratos podría llevar a una guerra de precios que podría impactar negativamente las valoraciones de empresas como OpenAI y Anthropic.
Además, Jim Reid de Deutsche Bank señaló que el modelo de Z.ai tiene un rendimiento comparable al de la IA líder de Anthropic a un costo significativamente más bajo, lo que podría llevar a las empresas a reconsiderar sus estrategias de gasto en IA.
El sentimiento general en el mercado es cauteloso, con grandes acciones tecnológicas como Micron, AMD e Intel viendo caídas, reflejando temores de que el crecimiento anticipado en el gasto en infraestructura puede ser excesivamente optimista.