Jefferies hat die wachsende Volatilität an den Märkten hervorgehoben, die insbesondere mit Investitionen in künstliche Intelligenz verbunden ist, und empfiehlt Investoren, Qualitätsaktien mit geringem Momentum in Betracht zu ziehen.
Desh Peramunetilleke, Leiter der quantitativen Strategie bei Jefferies, stellte fest, dass KI zwar eine signifikante Marktperformance angetrieben hat, jedoch auch Risiken eines potenziellen Rückgangs aufgrund von Überkapazitäten und steigenden Kosten im Zusammenhang mit KI-Technologien birgt.
Der S&P 500 Momentum-Index ist seit 2024 um über 70% gestiegen, was an die Dotcom-Blase erinnert, aber die aktuelle Abhängigkeit von KI wirft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit auf.
Jefferies schlägt vor, dass Investoren nach Unternehmen mit starken Fundamentaldaten, hohen Qualitätsbewertungen und attraktiven Bewertungen suchen, insbesondere nach solchen mit Marktkapitalisierungen über 10 Milliarden USD und freien Cashflow-Renditen über 3%.
Zu den empfohlenen Aktien gehören AbbVie, das ein erhebliches Gewinnwachstum erwarten kann und kürzlich eine bedeutende Akquisition getätigt hat, sowie Netflix, das trotz jüngster Herausforderungen eine starke Marktposition beibehält.
Weitere Unternehmen auf der Liste sind Lowe's, McDonald's und American Express, die alle die Kriterien von Jefferies für Qualität und Stabilität in einem potenziell turbulenten Markt erfüllen.