Акции Arm Holdings выросли на 6% в послепродажной торговле после того, как генеральный директор Рене Хаас озвучил прогнозы по годовому доходу на 2031 год, которые более чем в шесть раз превышают показатели 2025 года. На мероприятии в Сан-Франциско Хаас представил первый чип компании, который будет использоваться Meta в качестве первоначального клиента.
Несмотря на то, что акции закрылись с падением на 1,5% после объявления о чипе, Хаас ожидает, что новый чип принесет около 15 миллиардов долларов дохода в год к 2031 году, а общий годовой доход составит 25 миллиардов долларов с прибылью на акцию в 9 долларов.
Восстановление спроса на центральные процессоры связано с изменениями в вычислительных потребностях из-за агентного ИИ, и Хаас предсказывает, что спрос на ЦПУ вырастет в четыре раза. Он отметил: 'Мы можем недооценивать эту цифру. Я думаю, что спрос выше, чем мы думаем.' Это значительное увеличение для компании, которая в 2025 году заработала чуть более 4 миллиардов долларов.
Новый чип Arm AGI CPU оптимизирован для ИИ-инференса и представляет собой долгожданный шаг, который меняет рынок, поскольку Arm начинает конкурировать с клиентами. Финансовый директор Arm Джейсон Чайлд сообщил, что новый чип будет продаваться с валовой прибылью около 50%. Он добавил, что это расширяет рынок для клиентов, которые ранее не интересовались моделью лицензирования.
Arm традиционно зарабатывала на лицензировании своих архитектур, но теперь открывает новые возможности для инвесторов. Аналитик чипов Патрик Мурхед предполагает, что стоимость нового чипа составит тысячи долларов, а глава облачного ИИ Мохамед Авад отметил, что он будет 'конкурентоспособно оценен'.
Это изменение модели бизнеса может занять время, чтобы инвесторы смогли оценить новые цели дохода и стоимость компании