Акции производителя оптики Corning резко упали в четверг, вероятно, из-за комментариев генерального директора Broadcom Хока Тана на телефонной конференции по доходам компании накануне. Однако реакция рынка выглядит как явная переоценка, учитывая собственные прогнозы Corning и общую ситуацию в отрасли.
Ключевым аспектом инвестиционной стратегии в Corning является растущее использование волоконно-оптических технологий в центрах обработки данных, которые в конечном итоге заменят медь для передачи данных. На конференции Тана он отметил, что клиенты Broadcom, вероятно, продолжат использовать медь до 2028 года, что и стало причиной падения акций Corning.
Тем не менее, его комментарии касались только решений для масштабирования внутри одного сервера, в то время как для масштабирования между серверами уже используются оптические технологии. Оптические технологии считаются более эффективными для передачи данных на большие расстояния, так как сигнал не теряет качества на высоких скоростях.
Генеральный директор Corning Уэндел Уикс также подчеркивал, что их план Springboard не предполагает значительного дохода от использования оптики в масштабировании, что означает, что любые доходы от этого будут чистым плюсом. Важно отметить, что обе компании согласны в использовании оптики для масштабирования и в сроках, когда оптика может занять более значимую роль в масштабировании.
Несмотря на негативные интерпретации комментариев Тана, ситуация на самом деле не противоречит ожиданиям Corning. Падение акций Corning демонстрирует важность фиксации прибыли в акциях, которые значительно выросли в цене, что мы и наблюдали в этом году с ростом акций Corning на 65% с начала года