Wells Fargo повысил рейтинг акций Occidental Petroleum с 'недостаточно' до 'перевеса', что связано с улучшением производительности в Пермианском бассейне и повышением капитальной эффективности. Аналитик Сэм Марголин также увеличил целевую цену акций с $47 до $69, что подразумевает потенциальный рост на 24%. Акции Occidental Petroleum уже выросли на 35% в этом году и на 21% за последние 12 месяцев.
Марголин отметил, что ранее низкий рейтинг был обусловлен ограничениями по возврату капитала из-за привилегированных акций, которые, скорее всего, не будут выкуплены до 2029 года, если цена на нефть не превысит $100 за баррель. Однако, если цены на нефть останутся высокими, компания может выкупить эти акции во второй половине года, что освободит больше средств для акционеров.
Он также подчеркнул, что Occidental Petroleum демонстрирует тенденции капитальной эффективности в Пермианском бассейне, сократив план расходов с $3.9 миллиарда до $3.1 миллиарда, при этом сохранив рост производства. Марголин ожидает, что Occidental сможет превысить свои прогнозы по производству в 2026 году на 6% и возобновить ускоренный рост в 2027 году.
В нормальных условиях цен на нефть, компания, по его мнению, сможет обеспечить рост дивидендов, который будет выше среднего по отрасли