Согласно UBS, Cisco Systems продолжит получать выгоду от роста спроса на искусственный интеллект. Банк повысил рейтинг акций компании с нейтрального до покупательского и увеличил 12-месячную целевую цену с $74 до $88 за акцию, что предполагает 20% потенциал роста. Аналитик UBS Дэвид Вогт отметил, что растущий спрос на инфраструктуру ИИ станет положительным фактором для акций.
Ожидается, что рост заказов на ИИ от крупных игроков, таких как Meta, приведет к увеличению выручки Cisco в 2026 финансовом году до около 6%, или $60 миллиардов, что превысит прогноз компании в диапазоне 4%–6%.
Вогт также сообщил, что Cisco обеспечила более $2 миллиардов в заказах на ИИ в 2025 финансовом году, почти все из которых поступили от крупных игроков, при этом две трети полных систем работают на Silicon One.
Спрос со стороны предприятий и государственных структур также растет, с заказами от предприятий, приближающимися к $1 миллиарду, что значительно выше нескольких сотен миллионов долларов в последнем квартале. Это создает предпосылки для устойчивого роста Cisco, связанного с ИИ, в 2026 и 2027 финансовых годах.
Обновление установленной базы Cisco до ИИ-совместимых умных коммутаторов может также способствовать росту на рынке кампусов до 7% в 2027 финансовом году по сравнению с 5% в 2026.
Если Cisco сохранит свою долю рынка, что, по мнению аналитиков, вероятно, учитывая возможность замены устаревшего оборудования, бизнес Cisco в сегменте кампусов должен добавить как минимум 1 процентный пункт к общему росту выручки компании. Вогт также отметил сильный портфель безопасности Cisco, где новые продукты, такие как hypershield, растут более чем на 20%.
Он добавил, что рост капитальных затрат на центры обработки данных Cisco должен дополнительно поддержать выручку. Кроме того, рост капитальных затрат на центры обработки данных у четырех крупнейших гиперскейлеров США, по прогнозам, будет составлять 20% в год в течение следующих трех лет, что также будет способствовать росту выручки. Акции Cisco выросли почти на 24% в 2025 году