Аналитики UBS повысили рейтинг акций Southwest Airlines с нейтрального до покупательского, указывая на новые возможности для роста компании благодаря изменениям в конфигурации салона и введению сборов за багаж. Аналитик Атул Махесвари увеличил целевую цену акций с $51 до $73, что предполагает 43% потенциал роста от закрытия в пятницу.
За последний год акции Southwest Airlines выросли на 69%, а в этом году на 24%. Махесвари отметил, что новые места с увеличенным пространством для ног и другие инициативы по выбору мест могут значительно увеличить доходы.
По его расчетам, если 40% мест с увеличенным пространством и 70% предпочтительных мест будут оплачены, это может принести дополнительно $1.7 миллиарда EBIT или около $2.70 на акцию к 2027 году. Также сборы за багаж могут стать значительным источником дохода: если 15-25% пассажиров будут сдавать багаж по $35, это может добавить от $1.25 до $2.15 к прибыли на акцию.
Махесвари считает, что эти факторы могут привести к росту прибыли на акцию с менее чем $1 в 2025 году до более $6 в 2027 году. Кроме того, Southwest Airlines может получить выгоду от увеличения доли корпоративных поездок и общего экономического восстановления, что не учтено в текущих прогнозах компании.
Изменения в учете доходов от программ лояльности и улучшенное соглашение по кредитным картам также могут повысить доход на доступное место в миле