Акции Nvidia немного упали во вторник после того, как в отчете WSJ возникли вопросы о целевых показателях роста OpenAI и всего сектора ИИ. Трейдеры по опционам использовали это падение как возможность сделать бычьи ставки на то, что производитель чипов вернется к своим историческим максимумам.
До вторника опционы Nvidia были дешевле для торговли, чем в VanEck Semiconductor ETF (SMH), что было связано с узким диапазоном торгов на протяжении большей части прошлого года. Однако ситуация изменилась, так как подразумеваемая волатильность возросла вместе с ценой, и трейдеры начали активно вкладываться в акции с преимущественно бычьим настроением.
Ожидается, что акции Nvidia вырастут более чем на 10% к концу следующего месяца, согласно цене на стреддл с истечением 29 мая, за неделю до отчета о доходах компании. Объем коллов в этот день был более чем в два раза выше, чем объем путов, при этом премии значительно смещены в сторону коллов: из $818 миллионов, потраченных на коллы, $648 миллионов пришлись на них, согласно данным SpotGamma.
Тем не менее, трейдеры проявляют более осторожный подход к акциям Nvidia по сравнению с некоторыми ее конкурентами. Крупнейшие сделки с акциями Nvidia в основном были спредами, которые включали комбинацию покупки и продажи коллов. В частности, был покупатель спреда коллов 200/260, который истекает в марте следующего года.
Это ставка на то, что акции NVDA будут стоить $260 к марту 2027 года, что на 21% выше текущей цены