На данный момент фондовый рынок находится на середине четвертого квартала, и дальнейшее развитие ралли в конце года и после него будет зависеть от того, насколько успешно пройдет ротация секторов. Важно не только обратить внимание на наиболее слабые области, которые могут восстановиться, но и выявить отстающие сектора, формирующие бычьи паттерны. Одним из таких секторов является ETF iShares U.S.
Broker-Dealer & Securities Exchanges (IAI), который сегодня достиг нового максимума. Хотя это может показаться не уникальным, учитывая, что и другие сектора также достигают новых высот, IAI оставался на одном уровне с конца июля. ETF протестировал уровень сопротивления семь раз, и каждый раз попытка была неудачной.
Однако каждое последующее снижение не привело к значительному падению, и IAI нашел поддержку чуть ниже уровня 170, образовав четырехмесячный торговый диапазон. IAI использовал боковое движение для коррекции перекупленности, что дало ему возможность для нового прорыва. Последние месяцы можно рассматривать как крупный бычий паттерн «чашка с ручкой».
Если этот паттерн завершится, ETF может значительно превысить свои предыдущие максимумы. Ротация важна, так как она помогает выявить возможности как в абсолютном выражении, так и относительно S&P 500. Относительный график IAI к S&P 500 показывает, что ETF хорошо справлялся с опережением индекса, хотя и не постоянно.
Исторически, когда относительное соотношение становится перепроданным и пробивает вниз трендовые линии, это приводит к сильным возможностям с высоким соотношением риска и вознаграждения. В данный момент IAI имеет возможность для восстановления после длительного периода слабости.
Будущее IAI зависит от его основных компонентов, особенно от шести крупнейших акций, которые составляют более 50% веса ETF. На данный момент пять из шести акций достигают новых исторических максимумов, в то время как S&P Global начинает восстанавливаться, но ему еще предстоит путь.
Для успешного прорыва IAI необходимо продолжение силы и участия со стороны всех этих подгрупп — поставщиков данных, бирж и брокеров