Компания Amgen находится на важном этапе своего развития, переходя от зависимости от препарата Enbrel к новым направлениям, таким как лечение ожирения, редких заболеваний и онкологии следующего поколения. Enbrel сталкивается с падением продаж из-за реформы цен Medicare, но руководство компании успешно заменяет этот поток наличности более качественным портфелем.
Успехи, достигнутые при запуске Imdelltra для лечения рака легких, а также развитие портфеля редких заболеваний и программы MariTide по лечению ожирения, меняют восприятие Amgen с защитного дивидендного игрока на историю роста.
Акции Amgen недавно преодолели уровень сопротивления в $310 и подтвердили его как поддержку, что указывает на возобновленный интерес со стороны институциональных инвесторов. В то время как темпы роста компании в краткосрочной перспективе могут отставать от более мелких биотехнологий, ее прибыльность и способность генерировать свободный денежный поток обеспечивают защиту от возможных рисков.
Основные риски включают возможное сжатие маржи из-за увеличения расходов на исследования и разработки, а также снижение доходов от Enbrel. Для инвесторов, желающих выразить бычий взгляд на акции Amgen, предлагается стратегия покупки опционов с ограниченным риском, что позволяет получить потенциальную прибыль при росте акций выше $365.
В целом, Amgen становится привлекательной возможностью для инвесторов, готовых принять на себя риски, связанные с клиническими испытаниями и развитием новых продуктов