Недавние изменения на фондовом рынке показывают, что Alphabet, владелец Google, обошел OpenAI и его ChatGPT. Акции Alphabet и его партнера по производству чипов Broadcom значительно выросли после выхода новой версии AI Gemini 3, которая продемонстрировала конкурентоспособные результаты по сравнению с ChatGPT.
В то же время, акции Nvidia и Microsoft, которые связаны с OpenAI, начали показывать слабые результаты. По словам главного стратег a по акциям Wells Fargo Охсана Квона, акции, связанные с Gemini и собственными чипами Google, теперь торгуются с премией по сравнению с акциями, связанными с ChatGPT и GPU Nvidia. Это первый случай с 2016 года, когда такая разница наблюдается.
В ответ на растущую конкуренцию со стороны Gemini, генеральный директор OpenAI Сэм Альтман объявил о 'коде красного' для улучшения качества ChatGPT, приостановив другие разработки. Пользовательская база Gemini быстро растет, достигнув 650 миллионов в октябре, что также создает давление на Nvidia, чьи чипы традиционно использовались для ChatGPT.
Некоторые инвесторы начинают беспокоиться, что чипы Google могут отобрать долю рынка у Nvidia, особенно после сообщений о том, что Meta рассматривает возможность использования чипов Google для своих дата-центров. В то время как акции Alphabet выросли более чем на 66% в этом году, акции Nvidia, хотя и показывают рост на 35%, начали снижаться.
Broadcom, который помогает разрабатывать чипы для Google, также демонстрирует рост, что свидетельствует о растущем интересе к TPUs. В целом, рынок начинает разделять компании на победителей и проигравших, что подтверждается снижением корреляции акций в Nasdaq 100 до исторического минимума в 14%