Федеральная резервная система, как ожидается, снизит свою ключевую процентную ставку на четверть процентного пункта в среду, несмотря на то, что фондовый рынок находится на рекордных уровнях. Индекс S & P 500 закрылся на уровне 6,890.89 и на короткое время превысил 6,900.
Исторически, когда ФРС снижала ставки при таких условиях, индекс через год показывал среднюю доходность в 20%, а худший результат составил 15%. Это редкое явление, так как обычно ставки снижаются для поддержки ослабляющей экономики.
В текущей ситуации экономика не демонстрирует явных признаков рецессии, хотя наблюдаются некоторые слабости на рынке труда и различия в уверенности между высоко- и низкооплачиваемыми группами. Эксперт Citadel Securities советует покупать колл-опционы на фонд Invesco QQQ Trust с истечением в конце ноября и декабре, указывая на привлекательные условия для хеджирования.
В частности, он выделил опционы с ценой $655, истекающие 28 ноября, и $670, истекающие 31 декабря. Также аналитики Morgan Stanley отмечают, что акции в секторе здравоохранения могут выиграть от снижения ставок до 2026 года, особенно биотехнологические компании, которые, как правило, показывают сильные результаты через 6-12 месяцев после первого снижения ставок.
В этом году сектор здравоохранения S & P 500 вырос всего на 5.7%, в то время как общий индекс увеличился на 17%. ETF iShares Biotechnology (IBB) за тот же период подскочил на 19.3%