Классическая инвестиционная стратегия 60/40, которая долгое время была в не favor, вновь привлекает внимание инвесторов. Эта стратегия предполагает распределение 60% активов в акции и 40% в облигации. После нескольких лет низких процентных ставок интерес к облигациям снизился, особенно в 2022 году, когда одновременно упали как фондовый, так и облигационный рынки.
Однако в 2025 году ETF iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG) показал общую доходность 7.2%, что стало лучшим результатом с 2020 года. Это дало понять инвесторам, что облигации могут не только защищать, но и приносить доход. По словам Филипа Бланкато, главного стратег a рынка в Osaic, "старое, скучное 60/40 снова выглядит привлекательно".
В начале нового года индекс S&P 500 вырос на 1.8%, в то время как AGG увеличился на 0.3%. Прогнозы на 2026 год для облигаций выглядят многообещающе, так как цикл снижения процентных ставок может поднять цены на облигации. Бланкато рекомендует придерживаться простоты и использовать ETF AGG, а также рассмотреть 50/50 распределение между кредитами и казначейскими облигациями.
Некоторые эксперты, такие как Рик Педерсон из Bow River Capital, считают, что в 40% портфеля можно рассмотреть альтернативные активы, такие как частный кредит и товары, включая золото. В целом, 60/40 портфель снова становится более привлекательным, чем когда-либо. "Старое снова становится новым", - отметил Бланкато