Сектор энергетики (XLE) демонстрирует отличные результаты в 2026 году с доходностью 36% с начала года, в то время как сектор материалов (XLB) занимает второе место с 10.5%, а технологии (XLK) теряют более 7%. За последний год энергетика также лидирует с 59% доходности, в то время как технологии показывают 49%.
Вопрос в том, продолжатся ли рост в энергетическом секторе, особенно если закончится война на Ближнем Востоке. Несмотря на угрозы президента Дональда Трампа Ирану, открытие Ормузского пролива в ближайшее время маловероятно, что приведет к дефициту поставок нефти и поддержит инфляцию. Кроме того, компании энергетического сектора остаются недооцененными по сравнению с технологическими.
Важно отметить, что для стран критически важно обеспечить свои энергетические потребности, что подчеркивает переход к чистой энергии. В 2009 году энергетический и технологический сектора имели равные доли в S&P 500, но с тех пор энергетика упала до 3%, в то время как технологии выросли до 38%. В Inside Edge Capital мы увеличили долю энергетики в нашем портфеле до 10% с 2% в декабре.
Мы также повысили долю в портфеле акций с 6% до 14%. Акции Archrock (AROC), одной из крупнейших компаний по сжатию природного газа в США, выглядят многообещающе. Компания показывает впечатляющий рост EPS и выплачивает дивиденды в 2.6%. Мы держим AROC в нашем портфеле и планируем увеличить его долю до 3% на следующем ребалансировке.
Важно следить за ситуацией на рынке, особенно в свете геополитических рисков и изменений в энергетическом секторе