Сегодня на CNBC.com появилась статья с заголовком "Sell America", которая отражает текущие тенденции на рынке. Мы наблюдаем явный переход инвесторов от акций роста в США к международным рынкам и товарам. Это подтверждается не только заголовками, но и техническими показателями рынка. Инвесторы начинают активно перемещать свои капиталы, что может указывать на возможные проблемы.
Например, недавние угрозы Трампа о введении тарифов на Европу могут усугубить ситуацию. В то же время, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) достиг нового рекорда, но технический анализ показывает, что покупатели могут исчерпать свои силы. Я выделяю два уровня поддержки на S&P 500: $679 и $670. Если они будут пробиты, возможно, мы увидим тест 200-дневной скользящей средней на уровне $634.
В то же время, Invesco QQQ ETF (QQQ) не смог достичь новых максимумов, что также вызывает беспокойство. Я рассматриваю возможность хеджирования через опционную стратегию, которая включает покупку пут-опционов на уровне $595 и продажу на уровне $565. Это позволит ограничить риски при падении.
Например, если ваш портфель составляет $1 миллион, вы можете столкнуться с потенциальной потерей в $75,000 при падении на 7.5%. Для компенсации этой потери потребуется 31 опцион, что даст максимальную прибыль в $75,361. Хотя я не уверен, что рынок обязательно пойдет вниз, такая стратегия хеджирования может быть разумной в условиях неопределенности.
Я планирую начать внедрение этой стратегии в управляемые счета наших клиентов