Компания Novo Nordisk столкнулась с новыми вызовами, связанными с растущей конкуренцией и рисками, связанными с патентом на семаглутид. Аналитик TD Cowen, Майкл Неделкович, понизил рейтинг акций компании с 'покупать' до 'держать' и снизил целевую цену с $45 до $42, что предполагает лишь 6% роста. Акции Novo Nordisk упали на 22% в этом году и на 50% за последние 12 месяцев.
Неделкович отметил, что компания не готова к потере эксклюзивности на семаглутид, несмотря на наличие препарата Wegovy, который не сможет полностью компенсировать проблемы, особенно на фоне снижения рецептов на Ozempic и неудачных испытаний CagriSema.
Патент на семаглутид защищен до 2032 года, но истекает в нескольких странах уже в этом месяце, что может негативно сказаться на настроениях инвесторов. Аналитик также предсказывает рост конкуренции, что может создать дополнительные трудности для компании. Несмотря на потенциал новых препаратов, таких как CagriSema, их не хватает для создания убедительной стратегии после семаглутида.
В целом, компания сталкивается с серьезными конкурентными давлениями и становится все менее вероятным, что она сможет сохранить свои позиции на рынке лечения диабета и ожирения