Инвестиционная компания Stifel повысила рейтинг акций Biogen с 'удерживать' до 'покупать' и увеличила целевую цену с $144 до $202 за акцию, что предполагает рост почти на 32% от закрытия в среду. Аналитик Пол Маттис отметил, что Biogen предлагает уникальные возможности, несмотря на риски, связанные с клиническими катализаторами.
Он подчеркнул, что оценка компании не является самостоятельным аргументом в биотехнологиях, но на основе соотношения EV/выручка Biogen торгуется значительно ниже своих конкурентов. Маттис уточнил, что повышение рейтинга не связано с основной деятельностью компании, указывая на 'смешанные' результаты третьего квартала и ожидаемую 'нормальную' отчетность за четвертый квартал.
Вместо этого он выделил изменение нарратива в лечении болезни Альцгеймера как катализатор для акций. Также он отметил потенциал от препаратов Biogen для лечения волчанки. В последние годы акции Biogen испытывали трудности, так как их традиционный бизнес сталкивается с конкурентным давлением, а запуски препаратов лекамемаб и скайларис не оправдали ожиданий инвесторов.
Тем не менее, с учетом того, что акции торгуются со скидкой к конкурентам, Маттис видит привлекательные возможности, включая медленно улучшающуюся ситуацию в лечении болезни Альцгеймера, потенциальное изменение нарратива для антител абета, предстоящие результаты предклинических исследований, а также одобрение формулировки лекамемаба SQ, которая может облегчить лечение.
Кроме того, есть несколько других перспективных направлений в области волчанки и других заболеваний, которые, по мнению аналитика, недооценены инвесторами. Акции Biogen в этом году добавили менее 1%, что значительно отстает от роста S&P 500 на 15.6% за тот же период