Аналитики из Raymond James считают, что запланированное разделение бизнеса Genuine Parts Company поможет увеличить стоимость акций компании. Они повысили рейтинг акций дистрибьютора автозапчастей с 'рыночного' до 'сильной покупки'. Аналитик Сэм Даркатш установил целевую цену на уровне $145, что предполагает рост примерно на 25%.
Он отметил, что недавнее падение акций создало привлекательное соотношение риска и вознаграждения, так как акции 'торгуются значительно ниже предполагаемой справедливой стоимости'. По словам Даркатша, GPC проходит стратегическую трансформацию через разделение своих автомобильных (NAPA) и промышленных (Motion Industries) подразделений, которые в основном функционируют независимо друг от друга.
Акции GPC упали примерно на 20% с момента публикации отчета за 4 квартал, несмотря на объявление о разделении. Аналитик также отметил, что у компании есть 'четкий график создания стоимости', и завершение разделения ожидается к первому кварталу 2027 года. Вторая половина 2026 года будет важной, так как запланированы дни инвесторов для обоих бизнесов, что должно помочь с оценкой.
Хотя в краткосрочной перспективе настроение может быть под давлением из-за возможного ухода дивидендных инвесторов и слабого спроса на автомобили, Даркатш отметил, что данные по промышленности в последнее время улучшились.
Он добавил, что 'в краткосрочной перспективе настроение может быть под давлением из-за слабого автомобильного рынка, но мы считаем, что инвесторы лучше осознают ценность GPC по мере приближения целевого завершения разделения'. Акции Genuine Parts Company упали на 5% за последние 12 месяцев и на 6% в этом году