Аналитики Stifel повысили рейтинг акций Penn Entertainment с 'удерживать' до 'покупать', отметив, что бизнес компании в сфере наземных казино может стать конкурентным преимуществом для роста акций. Целевая цена была увеличена с $19 до $21, что подразумевает потенциальный рост на 43%.
Акции Penn Entertainment упали на 26% в этом году, и на прошлой неделе они потеряли 10% после досрочного прекращения соглашения о спортивных ставках с ESPN. Генеральный директор Penn, Джей Сноуден, заявил, что обе стороны достигли значительного прогресса, но решили завершить сотрудничество. Тем не менее, аналитик Jeffrey Stantial считает, что это решение может стать толчком для роста акций Penn.
Он отметил, что ожидается увеличение свободного денежного потока благодаря улучшению розничных доходов и переходу к более эффективной стратегии iCasino. Несмотря на недавние проблемы, Stifel считает, что Penn хорошо позиционирована благодаря географической диверсификации и качественным активам.
В третьем квартале компания отчиталась о выручке в $1.72 миллиарда, что соответствует ожиданиям, но убытки оказались больше прогнозируемых. Тем не менее, цели по прибыльности на 2026 финансовый год остаются в силе, а также отмечается привлекательный портфель проектов роста, таких как казино в Джолиете.
Аналитик добавил, что хотя неопределенность в исполнении iCasino может сохраняться, недавние успехи на рынке и преимущества в многоканальном подходе могут ускорить рост компании. В целом, с улучшением видимости свободного денежного потока, Stifel ожидает сжатия текущей оценки акций Penn по сравнению с аналогами и рекомендует их покупку