Компания Oppenheimer считает, что инвесторы недостаточно ценят будущие возможности роста для International Business Machines (IBM). Инвестиционная фирма присвоила технологическому гиганту рейтинг 'выше рынка' и целевую цену в $360, что предполагает рост на 24%.
Аналитик Парам Сингх отметил, что IBM делает акцент на программном обеспечении, ожидая, что портфель программного обеспечения компании вырастет на 10% в год в течение следующих двух лет. Он указал на сильные позиции IBM в сегменте автоматизации и улучшение роста Red Hat, дочерней компании по разработке программного обеспечения с открытым исходным кодом.
Сингх также отметил, что выручка от консалтинга IBM показала положительную динамику в третьем квартале 2025 года, что свидетельствует о восстановлении в области приложений и бизнес-консалтинга.
Ожидается, что консалтинговый сегмент будет расти в низких однозначных цифрах в будущем. 'Организации, которые ранее тратили бюджеты на ИТ для создания инфраструктуры ИИ, теперь ищут способы использовать это оборудование с ИИ-приложениями', - добавил аналитик.
Он также предсказывает дополнительную выручку от создания и управления приложениями ИИ. 'Мы считаем, что эти факторы приведут к сильной активности расширения с существующими клиентами и будут способствовать увеличению валовой и предналоговой маржи', - подчеркнул Сингх. 'IBM должна переоцениться выше, на наш взгляд, и торговаться ближе к среднему уровню аналогичных компаний, учитывая солидный рост в портфеле программного обеспечения и расширение маржи'.
Акции IBM выросли на 32% в этом году