Технологические компании, связанные с OpenAI, оказались в центре внимания после сообщения о том, что разработчик ChatGPT не достиг недавних целей по количеству новых пользователей и доходам, что ставит под сомнение его планы по расширению. По данным The Wall Street Journal, топ-менеджеры компании обеспокоены тем, что у OpenAI может не хватить средств для будущих контрактов на вычисления.
OpenAI назвала этот отчет "нелепым" и заявила, что руководители "нацелены на покупку как можно большего количества вычислительных мощностей". Аналитики не считают эту новость катастрофической, рассматривая ее скорее как признак растущей конкуренции со стороны таких продуктов, как Anthropic и Google Gemini.
Однако замедление роста OpenAI может негативно сказаться на ряде компаний в технологическом секторе, включая производителей чипов и облачных провайдеров. В заметке для инвесторов Jefferies представила список акций, наиболее зависимых от OpenAI, включая SoftBank, AMD, CoreWeave, Oracle, Microsoft, Nvidia и Broadcom.
Oracle, которая сделала обязательство на сумму $300 миллиардов перед OpenAI, считается акцией, на которую стоит обратить внимание в случае замедления. Акции Oracle упали более чем на 3%. Гил Лурия из D.A. Davidson отметил, что "самое большое обязательство OpenAI связано с Oracle", и если компания не сможет его выполнить, это будет самым тяжелым ударом.
После Oracle идет Microsoft с обязательством на $250 миллиардов. Microsoft более диверсифицирована в своих инвестициях в ИИ и предлагает собственный чат-бот Copilot. Акции Microsoft также немного упали, но затем восстановились. OpenAI и Microsoft объявили об обновлении партнерского соглашения, которое, по словам Microsoft, "основано на гибкости".
Amazon также является важным партнером OpenAI с обязательством около $140 миллиардов. Аналитики ожидают, что OpenAI будет способствовать росту доходов Amazon Web Services, который может пострадать от замедления роста новых пользователей OpenAI. Акции компании CoreWeave, которая объявила о расширении партнерства с OpenAI на $6.5 миллиардов, упали примерно на 6%.
Инвесторы задаются вопросами о том, что замедление роста OpenAI уже учтено в рынках. Джон Белтон из Gabelli Funds считает, что "статья в основном повторяет то, что мы уже знали: рост OpenAI, похоже, замедлился в конце 2025 года и начале 2026 года". Гил Лурия согласился с тем, что OpenAI теряет долю рынка, так как Anthropic превышает ожидания