Goldman Sachs повысил рейтинг акций Darden Restaurants с нейтрального до покупки, указывая на благоприятные условия для потребителей, которые должны помочь компании увеличить свою долю на рынке. Аналитик Кристин Чо оставила целевую цену на уровне $225, что предполагает рост на 20%. Акции Darden Restaurants в этом году выросли на 1%, но Чо считает, что текущая высокая оценка компании оправдана.
Darden владеет такими ресторанами, как Olive Garden, Cheddar's Scratch Kitchen, LongHorn Steakhouse и The Capital Grille. Чо отметила, что мультипликатор 19x, который предполагает премию по сравнению с конкурентами в сегменте casual dining, является оправданным благодаря диверсифицированному портфелю ресторанов и сильному финансовому положению компании.
Улучшение ценового предложения в сегменте casual dining также способствует росту Darden, которая является ключевым бенефициаром роста сбережений среди среднего класса. Устойчивость сегмента быстрого питания объясняется меньшей зависимостью от потребителей с низким доходом, которые испытывают большее давление в текущей макроэкономической ситуации.
Olive Garden успешно привлекает клиентов благодаря акциям, таким как Never Ending Pasta Bowl, начиная с $13.99, и тестирует более доступные меню в своих ресторанах. Сильные результаты LongHorn также связаны с улучшением вкуса, обслуживания и качества. Чо отметила, что бренд привлекает клиентов благодаря постоянной ценности, с увеличением частоты посещений среди всех групп доходов.
После повышения рейтинга акции Darden выросли на 1% в преддверии открытия рынка. По данным LSEG, 19 из 33 аналитиков оценивают Darden как покупку или сильную покупку, 13 имеют рейтинг удержания, а один аналитик считает акции недооцененными