Microsoft опубликовала квартальный отчет, который показал хорошие результаты по прибыли и выручке, однако замедление роста в облачном бизнесе Azure не оправдало высокие ожидания инвесторов, что привело к падению акций на 12% в четверг.
Прибыль составила скорректированные $4.14 на акцию, что выше ожиданий аналитиков в $3.97, а выручка достигла $81.27 миллиардов, превысив консенсус-прогноз в $80.27 миллиардов. Тем не менее, рост выручки от Azure и других облачных услуг составил 39%, что ниже 40% в первом квартале. Аналитики отметили, что ожидания рынка были слишком высоки.
Кейт Уайз из Morgan Stanley сказал, что инвесторы "не видят леса за деревьями" и что оценка акций "пропускает более широкую картину". Реймонд Леншоу из Barclays добавил, что инвесторы должны "переосмыслить" подход к анализу роста Microsoft, так как компания, вероятно, будет направлять избыточные мощности на CoPilot и свои исследования в области ИИ.
Бред Зельник из Deutsche Bank отметил, что Azure продолжает расти значительно быстрее рынка и может поддерживать рост на уровне 37-38% в следующем квартале. Аналитики остаются в целом оптимистичными по отношению к Microsoft, хотя большинство снизило свои целевые цены на акции. Например, Deutsche Bank установил целевую цену в $575, Goldman Sachs - $600, а Citi - $635.
Несмотря на падение акций, аналитики уверены, что Microsoft продолжает оставаться сильным игроком на рынке, и ожидают ускорения роста Azure в будущем