Morgan Stanley считает, что инвесторы недооценивают потенциал роста GE Aerospace. Банк начал покрытие акций этой компании с рейтингом "выше рынка" и целевой ценой в $425, что предполагает рост на 32%. Аналитик Кристин Ливаг отметила устойчивый рост услуг GE Aerospace, сильную ценовую мощь и безупречный баланс.
Она описала GE Aerospace как "лучший в своем классе" в области аэрокосмической и оборонной промышленности, обладающий глубоким конкурентным преимуществом в долгосрочной перспективе. По ее словам, эти характеристики и критическая важность авиационных двигателей обеспечивают устойчивый рост и значительную ценовую мощь в долгосрочной перспективе.
Ливаг добавила, что текущие прогнозы недооценивают долгосрочные свободные денежные потоки и прибыль GE Aerospace, и возможен дальнейший рост благодаря пересмотру оценок. Прогнозы превышают консенсус на 8-14% с 2027 по 2030 год, при этом рост услуг и сила послепродажного обслуживания являются основными драйверами. Она ожидает, что "позитивный рыночный энтузиазм" по поводу акций сохранится.
Несмотря на эти факторы роста, акции GE Aerospace все еще выглядят недооцененными. "Рост возможен благодаря продолжению пересмотра оценок, с накопительным свободным денежным потоком на 2028-2030 годы примерно на 12,5% выше консенсуса", - добавила она. Акции GE Aerospace выросли на 60% за последние 12 месяцев и на 9% в этом году