Акции производителей памяти, таких как Micron Technology и Sandisk, начали терять позиции после того, как Google представил новую технологию сжатия TurboQuant, которая может сократить потребности в памяти для больших языковых моделей ИИ в шесть раз. Это вызвало опасения у инвесторов, что спрос на высокоскоростную память, связанный с ИИ, может оказаться менее устойчивым, чем ожидалось.
Аналитики из Evercore ISI отметили, что это открывает возможности для снижения затрат для производителей серверов, таких как Dell Technologies и Hewlett Packard Enterprise. Несмотря на недавний спад, акции памяти в начале года показывали отличные результаты, с ростом Sandisk на 170% и Micron на более чем 40%.
Morgan Stanley охарактеризовал ситуацию как 'другой момент DeepSeek', подчеркивая, что улучшение экономики развертывания ИИ может привести к более высокой отдаче от инвестиций. UBS призвал не паниковать, утверждая, что TurboQuant не является поворотным моментом, а скорее продолжением работы, которая ведется с апреля 2025 года.
Аналитики Mizuho также советуют не переоценивать ситуацию, рассматривая текущую распродажу как обычное извлечение прибыли после сильного ралли. Они ожидают, что акции памяти снова вырастут в течение следующих трех-шести месяцев