Lumentum Holdings, по мнению JPMorgan, ожидает роста акций благодаря увеличению продаж оптических сетей и связанных компонентов для решений в области искусственного интеллекта. Инвестиционный банк подтвердил свою рекомендацию "перекупать" акции Lumentum и повысил целевую цену на 12 месяцев с $565 до $950, что подразумевает 6% роста от закрытия в среду.
Аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи отметил, что темпы роста прибыли будут продолжаться благодаря увеличению масштабов сетевого бизнеса. Lumentum привлекает больше клиентов для своих оптических коммутаторов, что является основным источником потенциального роста акций.
Эти устройства помогают оптимизировать передачу оптических сигналов между волоконно-оптическими кабелями, что критично для центров обработки данных с искусственным интеллектом. Lumentum прогнозирует, что продажи оптических коммутаторов достигнут $400 миллионов во второй половине 2026 года, с дальнейшим ускорением в 2027 году.
Однако JPMorgan считает, что потенциал роста технологии OCS превышает текущие прогнозы. Основной драйвер доходов будет обеспечен многолетним соглашением с крупным клиентом, который составит половину доходов во второй половине 2026 года.
Также ожидается, что расширение мощностей по производству лазеров и предложений по межсоединениям центров обработки данных привлечет больше бизнеса, чем предсказывает руководство. Акции Lumentum выросли на 143% с начала года и на 1400% за последний год, что связано с бумом в области центров обработки данных с искусственным интеллектом