Акции Eastman Chemical упали на 2% с начала войны между США и Ираном, что удивило аналитиков JPMorgan, учитывая потенциальный рост маржи компании на фоне роста цен на сырьевые товары. В этом контексте банк повысил рейтинг акций Eastman Chemical с нейтрального до 'перекупленного', установив целевую цену на уровне $80, что предполагает возможный рост на 8% от закрытия в понедельник.
Аналитик Джеффри Зекаускас отметил, что цены на два ключевых химиката, этилен и пропилен, значительно возросли из-за конфликта на Ближнем Востоке. Eastman Chemical ежегодно производит 1,1 миллиарда фунтов этилена и 500 миллионов фунтов пропилена.
Несмотря на ожидаемое увеличение затрат на сырье, компания может получить чистую выгоду около $282 миллионов, или примерно $1,60 на акцию, в 2026 году благодаря росту цен на продукцию.
Зекаускас также добавил, что повышение цен на сырьевые товары может увеличить EBITDA Eastman на $200-300 миллионов в год и добавить около $50 миллионов в квартал в сегменте химических промежуточных продуктов в оставшиеся три квартала 2026 года.
Он считает, что рост цен на химикаты будет краткосрочным катализатором, а восстановление производства долговечных товаров в долгосрочной перспективе также поддержит акции.
С учетом крепкого баланса, дивидендной доходности в 4,5% и ряда инициатив по снижению затрат, акции выглядят привлекательными для покупки. 'Мы считаем, что Eastman является хорошим инструментом для получения дохода с учетом общего возврата', - сказал Зекаускас. 'Мы ожидаем, что прибыль Eastman в 2026 году покажет положительную динамику.'