JPMorgan Chase принял решение сократить свои вложения в сектор частного кредитования, снизив стоимость кредитов, которые банк использует в качестве залога. Это касается в основном займов, выданных программным компаниям. По словам источника, это шаги, предпринятые для того, чтобы предвосхитить возможные проблемы, связанные с кредитами для софтверных компаний.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон, который на протяжении двух десятилетий руководит банком, постоянно напоминает своим сотрудникам о рисках, связанных с неплатежеспособностью заемщиков.
В последние месяцы программные компании оказались под пристальным вниманием, так как обновления моделей от OpenAI и Anthropic вызывают опасения, что некоторые из них могут столкнуться с серьезными проблемами из-за внедрения ИИ.
Это привело к снижению интереса со стороны розничных инвесторов к частному кредитованию, что, в свою очередь, вызвало аномально высокие выкупы в таких компаниях, как Blue Owl и Blackstone. Изменения были внесены в кредитный бизнес JPMorgan, где частные кредитные фирмы занимают средства для увеличения доходности фондов, что считается довольно рискованным подходом.
Снижая стоимость залога, JPMorgan ограничивает возможности частных кредиторов занимать деньги под свои кредиты, что может заставить их предоставить больше залога. Размеры затронутых кредитов и степень снижения стоимости в JPMorgan пока не известны. По информации Financial Times, JPMorgan, возможно, стал первым крупным банком, предпринявшим такие шаги.
Эти меры являются проактивными и вызваны изменениями в рыночной оценке, а не фактическими убытками по кредитам. Источник охарактеризовал это как финансовую дисциплину, а не ожидание кризиса. Ранее JPMorgan также сокращал кредитование в этом секторе в начале пандемии COVID