Ollie's Bargain Outlet, по мнению аналитиков Jefferies, является лидером в своем сегменте, который продолжает расти, хотя рынок пока не полностью это осознает. В четверг компания была повышена с 'удерживать' до 'покупать', а целевая цена акций увеличена с $120 до $130, что предполагает потенциал роста на 42%. Акции Ollie's выросли более чем на 3% в ходе торгов.
Аналитик Jefferies Рэндал Конник отметил, что компания имеет уникальное преимущество в покупке избыточных запасов по низким ценам, что стало одним из факторов повышения рейтинга. Ollie's имеет более низкую оценку по сравнению с Five Below, несмотря на схожие темпы роста, и располагает большим количеством магазинов и национальным охватом.
Конник подчеркнул, что Ollie's занимает первое место в сегменте распродаж, что особенно важно в условиях, когда масштабы имеют значение. Акции Ollie's снизились из-за опасений по поводу пиковых маржей и неопределенности в грузоперевозках, а также из-за мягких результатов открытия новых магазинов в четвертом квартале.
Однако, по мере роста зрелости магазинов, такая стратегия может привести к улучшению показателей. У Ollie's около 645 магазинов, что значительно больше, чем у ближайшего конкурента с 159 магазинами, и компания планирует увеличить количество до 1,300. В условиях давления на розничный рынок появляется больше товаров на распродаже, но меньше покупателей, что также создает возможности для Ollie's.
Конник отметил, что распродажа стала не просто тактическим инструментом, а структурным каналом, поскольку сокращение больших магазинов уменьшает ценовую силу поставщиков