Недавний анализ Goldman Sachs показывает, что не все акции программного обеспечения являются неудачными после недавнего падения сектора. В последние недели акции программных компаний были среди самых перепроданных на рынке S&P 500, что негативно сказалось на более широком рынке.
Основные опасения связаны с тем, что инструменты искусственного интеллекта могут нарушить традиционные модели подписки, используемые крупными программными компаниями, и снизить их ценовую мощь. Аналитик Габриэла Боргес отметила, что быстрое развитие технологий делает сложным определение конечной стоимости акций и оценку их стоимости.
Однако существующие системы, такие как SAP, Salesforce, Oracle и Workday, продолжают обладать большими объемами исторически точных данных, на которых основываются модели ИИ. Боргес подчеркнула, что технологии ИИ в первую очередь служат мощным интеллектуальным слоем, а не заменой основным системам.
В условиях текущей ситуации Goldman Sachs продолжает искать компании с устойчивыми основами и хорошими финансовыми показателями. Среди компаний, которые могут преодолеть страхи по поводу ИИ, выделяются Snowflake, MongoDB, Shopify и CrowdStrike. Акции Snowflake и Shopify упали на 20% и 30% соответственно с начала года, но аналитики ожидают, что у Shopify есть потенциал роста на 43%.
Аналогично, MongoDB, упавший на 17% в этом году, также остается в фаворе у аналитиков, которые прогнозируют его рост более чем на 28%