Goldman Sachs начал покрытие акций компании MP Materials, производителя редкоземельных металлов, с рекомендацией на покупку и целевой ценой в $77 за акцию, что предполагает рост на 32% от закрытия во вторник. Акции MP Materials уже выросли на 275% в этом году.
Аналитик Брайан Ли отметил, что MP занимает уникальную позицию как крупнейший производитель редкоземельных металлов в Западном полушарии, особенно в производстве оксида неодима-празеодима, который используется для создания магнитов для электроники.
Он также подчеркнул, что расширение MP в области переработки и производства магнитов, ускоренное партнерством с правительством США, стратегически позиционирует компанию как ключевого игрока в цепочке поставок редкоземельных металлов, где китайские производители контролируют 90-95% рынка.
Ли ожидает значительного роста выручки и EBITDA, а вертикальная интеграция откроет дополнительные возможности для увеличения маржи. Партнерство с Министерством обороны США гарантирует минимальную цену в $110 за килограмм для оксида неодима-празеодима на следующие 10 лет, что снижает риски, связанные с волатильностью цен на сырьевые товары.
Это соглашение также позволяет делиться прибылью при ценах выше установленного минимума, что создает потенциал для неограниченного роста. Ли также отметил, что стратегия 'от шахты до магнита' MP ожидается как способ 'освободить значительную ценность'. Кроме того, компания планирует создать перерабатывающее предприятие для поддержки производства магнитов для Apple