Согласно статье CNBC, частные инвестиционные фирмы, представляющие ультра-богатых клиентов, активно покупают недвижимость в США, несмотря на замедление восстановления рынка. Высокие процентные ставки и геополитические конфликты заставляют многих инвесторов оставаться в стороне, однако семейные офисы могут позволить себе делать долгосрочные инвестиции.
Например, компания Realm, представляющая около 100 семей, вложила около $100 миллионов в недвижимость Северной Калифорнии за последние шесть месяцев, включая покупку офисного здания в Сан-Франциско за 21% от его предыдущей стоимости. Генеральный директор Realm Трэвис Кинг отметил, что они верят в будущее технологий в регионе и считают, что Сан-Франциско останется важным экономическим центром.
В то же время, некоторые семейные офисы проявляют осторожность, но многие ищут возможности для инвестиций по низким ценам. Мэттью Коэн из Declaration Partners подчеркнул, что их долгосрочная стратегия позволяет им заключать сделки, которые традиционные управляющие активами не могут реализовать.
Например, они подписали 25-летний договор аренды на три магазина в Нью-Йорке за $50.1 миллиона, несмотря на то, что текущие арендные ставки ниже рыночных. Опрос J.P. Morgan показал, что 35% семейных офисов в США планируют увеличить свои вложения в недвижимость, в то время как среди международных коллег этот показатель составляет только 24%.
Инвесторы также обращают внимание на налоговые преимущества недвижимости, такие как амортизационные вычеты и обмены по 1031. Некоторые, как Чаз Лазарян, активно покупают офисные здания по сниженным ценам, стремясь к быстрой перепродаже. Он приобрел здание бывшей штаб-квартиры Home Depot в Атланте за $21 миллион, что составляет 18% от его предыдущей стоимости.
Лазарян считает, что создание наследственного богатства возможно через рискованные инвестиции, и планирует продолжать эту стратегию до тех пор, пока рынок позволяет