Акции оборонных компаний не оправдали ожиданий инвесторов на фоне конфликта между США и Ираном. С начала марта, когда ситуация в регионе обострилась после удара США и Израиля по Ирану, индекс iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) упал примерно на 12%. В то же время индекс S&P 500 вырос на 3,5%.
ETF продолжает терять в цене, и на данный момент он находится на грани прерывания пятилетней серии роста. Инвесторы обеспокоены недавними отчетами о доходах, которые не соответствовали высоким ожиданиям Уолл-стрит.
Например, акции RTX упали более чем на 11% после того, как прогноз по скорректированным продажам не оправдал ожиданий, а Lockheed Martin потерял более 13% из-за слабых квартальных результатов. Аналитик Bank of America Рональд Эпштейн отметил, что ожидания по доходам в секторе были завышены, что привело к распродажам после публикации отчетов.
Он также выразил сомнения в том, достигнут ли 'пик оборонных расходов'. Эпштейн добавил, что неопределенность в геополитике, связанная с конфликтами в Иране и Украине, также негативно сказывается на отрасли. Хотя возможность мира в этих регионах может быть благом для человечества, это не всегда хорошо для оборонной промышленности.
Тем не менее, он отметил, что спрос на восстановление запасов оружия останется высоким. Инвесторы также беспокоятся о том, что бюджет на оборону может не быть принят до промежуточных выборов в ноябре, что может негативно сказаться на секторе.
Однако Эпштейн считает, что частичный контроль демократов в Конгрессе может не быть негативным фактором для оборонных акций, так как это может привести к более благоприятным условиям для оборонных расходов