В начале 2026 года инвесторы начали уходить из технологического сектора, что привело к росту акций компаний из сектора потребительских товаров. Этот сектор стал третьим по доходности в индексе S&P 500, увеличившись более чем на 15,5% с начала года, в то время как общий рынок практически не изменился.
Wolfe Research отметила, что рыночные оценки потребительских товаров достигли максимума с 1990-х годов. По данным Bank of America, чистые притоки в этот сектор достигли рекорда по отношению к рыночной капитализации. Однако, по мнению аналитика Deutsche Bank Стива Пауэрса, текущий рост больше связан с изменением рыночной позиции, чем с самим сектором.
Он отметил, что уход инвесторов из технологий открыл возможности для роста менее популярных и более защитных секторов. В этом контексте Walmart, крупнейшая компания в секторе, вошла в клуб с рыночной капитализацией в $1 триллион, что стало возможным благодаря ее адаптации к экономике искусственного интеллекта.
Аналитик Citi Пол Лежез подчеркнул, что Walmart сочетает традиционный бизнес с новыми технологиями, что увеличивает ее конкурентные преимущества. Другие компании сектора, такие как Coca-Cola и Procter & Gamble, также начали получать внимание благодаря ослаблению доллара и улучшению фундаментальных показателей.
Аналитики ожидают, что потребление и спрос будут расти в течение 2026 года, что может поддержать акции этих компаний. Однако для продолжения роста сектора необходимо больше признаков улучшения фундаментальных показателей и интереса инвесторов к смене акцентов в портфелях. Важно отметить, что текущий сезон отчетности будет критически важен для оценки этих факторов