Акции Carnival торгуются по сниженной цене из-за нестабильности цен на топливо, связанной с войной в Иране, и аналитики HSBC рекомендуют их покупать. Банк повысил рейтинг круизного оператора с 'удерживать' до 'покупать', хотя и снизил целевую цену акций с $33.60 до $30.10, что все еще предполагает рост на 24% от закрытия в пятницу.
Аналитик HSBC Мередит Причард Дженсен отметила, что текущая цена акций в значительной степени отражает риски, связанные с ценами на топливо. Carnival подвержен колебаниям из-за роста цен на топливо, поскольку у компании нет хеджирования, что делает ее уязвимой в условиях конфликта на Ближнем Востоке. С начала конфликта в конце февраля акции Carnival упали на 23.3%.
Дженсен также указала на большую неопределенность в краткосрочной перспективе по сравнению с конкурентами, такими как RCL, которые имеют защиту через деривативы. Тем не менее, акции Carnival торгуются примерно по 10-кратному коэффициенту к будущим earnings, что значительно ниже двухлетнего среднего значения в 12.4.
Аналитик считает, что круизная линия сможет справиться с операционными вызовами, благодаря своей сильной ценовой стратегии и способности адаптироваться к изменяющимся требованиям. Рынок недооценил устойчивый спрос на опытные путешествия, так как Carnival уже забронировала около 85% своих мест на 2026 год по хорошим ценам.
Несмотря на падение акций на 23% за последний месяц, они все еще выросли почти на 22% за последний год