CFRA Research повысила рейтинг акций Netflix с 'удерживать' до 'покупать', отметив, что расширение рекламного бизнеса и возможность повышения цен могут способствовать дополнительному росту доходов. Аналитик Кеннет Леон увеличил целевую цену акций на 12 месяцев на $22 до $115, что предполагает потенциал роста на 16%.
Он считает, что Netflix, как лидер отрасли, будет способствовать росту числа подписчиков и увеличению среднего дохода на пользователя, а также получит дополнительный доход от рекламы в 2026 году, возможно, от $1.5B до $3.0B. Леон также отметил, что растущий доход от рекламы компенсирует замедление роста подписок.
В этом году Netflix планирует увеличить свою долю на развитых рынках за пределами Северной Америки и Европы, таких как Япония. Для рынков США и Канады аналитик ожидает рост доходов на уровне средних двузначных значений. Несмотря на то, что большая часть производства и контента остается в США, компания успешно находит возможности для роста в других странах.
Леон также подчеркнул, что Netflix обладает ценовой властью на быстро меняющемся рынке потокового видео. Компания расширяет свой контент, включая видеоподкасты и живые события, а также сотрудничает с создателями контента в социальных сетях.
Он считает, что генеративный искусственный интеллект также станет катализатором роста, позволяя улучшить опыт пользователей и повысить эффективность рекламного бизнеса. Акции Netflix выросли на 6% в этом году и на 9% за последние 12 месяцев